【2022年6月】オルカン運用実績レポート｜S&P500が弱気相場入り・上半期は50年ぶりの下落率

2022年6月のオルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）運用実績をまとめます。米国株の代表指数S&P500が「弱気相場（ベアマーケット）」入りするなど、上半期を通じて最も厳しい月となりました。

2022年6月の運用実績

項目	2022年6月	2022年5月	前月比
積立額（当月）	11.6万円	6.6万円	+5万円
累計投資額	440万円	428万円	+11.6万円
評価額	495万円	492万円	+3万円
含み損益	+55万円	+64万円	-9万円
損益率	+12.5%	+15.0%	-2.5pt
基準価額	16,241円	16,553円	-2%

評価額は数字の上では3万円増加していますが、これは追加投資（11.6万円）によるもので、実質的には含み益が9万円縮小しています。累計投資額の伸びが評価額の伸びを上回っており、6月が実質的にマイナスの月だったことが分かります。

1年前との比較

項目	2022年6月	2021年6月	変化
評価額	495万円	292万円	+203万円
含み損益	+55万円	+42万円	+13万円
損益率	+12.5%	+16.8%	-4.3pt

評価額自体は1年前より203万円増えていますが、損益率で見ると16.8%から12.5%へと低下しています。この1年で市場環境が明確に厳しくなったことが数字にも表れています。

6月の世界経済トピック

S&P500が弱気相場入り、上半期は約50年ぶりの下落率

6月13日、S&P500種指数は直近高値から20%超下落し、「弱気相場（ベアマーケット）」入りが確認されました。米国のCPI（消費者物価指数）は前年同月比+9.1%と約40年ぶりの高さを記録し、インフレの根強さを改めて示す結果に。FRBは6月のFOMCで0.75%という大幅利上げに踏み切り、市場は一段と警戒感を強めました。米国株式市場の2022年上半期の下落率は、統計を遡れる中でも1970年以来の大きさとなりました。

まとめと今後の注目ポイント

2022年上半期を振り返ると、1月の428万円から6月の495万円へと評価額自体は増加していますが、これは主に追加投資による部分が大きく、含み益率は年初の12.0%から12.5%とほぼ横ばい、月によっては悪化する厳しい半年でした。それでも積立を止める理由にはならないと考え、淡々と継続しています。

7月以降の注目ポイント

• インフレがピークをつけて落ち着き始めるか
• 景気後退（リセッション）入りのリスク
• FRBの利上げペースが7月以降も0.75%で続くか

引き続き、毎月コツコツと積立を続けていきます。

※この記事は2022年7月時点の情報に基づいています。最新の基準価額や運用状況は各運用会社の公式サイトでご確認ください。投資は元本保証がなく、価格変動リスクがあります。投資判断は自己責任でお願いいたします。