【2025年2月】オルカン運用実績レポート｜DeepSeek余波と関税懸念で含み益83万円減少
この記事のポイント
- 2025年2月のオルカン含み益は+539万円（前月比-83万円）で大幅減少
- DeepSeekショックの余波とトランプ関税懸念のダブルパンチが市場を直撃
- 投資開始から4年4ヶ月、損益率は47.4%に低下も1年前比では依然プラス
2025年2月は、1月末のDeepSeekショックの余波と、トランプ政権の関税政策への警戒感が重なり、オルカンの評価額は大きく下落しました。
含み益は83万円減少しましたが、投資開始から4年4ヶ月、長期投資の軸はぶらさずに振り返ります。
2025年2月の運用実績
| 項目 | 2025年2月 | 前月（1月） | 前月比 |
|---|---|---|---|
| 累計投資額 | 1,138万円 | 1,118万円 | +20万円 |
| 評価額 | 1,678万円 | 1,740万円 | -62万円 |
| 含み損益 | +539万円 | +622万円 | -83万円 |
| 損益率 | 47.4% | 55.6% | -8.2pt |
| 基準価額 | 26,392円 | 27,705円 | -4.7% |
評価額は-62万円、含み益は-83万円と大きく落ち込みました。損益率も55.6%から47.4%へ8ポイント以上の低下です。基準価額も-4.7%と、月間としては大きな下落でした。
1年前との比較
| 項目 | 2025年2月 | 2024年2月 | 変化 |
|---|---|---|---|
| 累計投資額 | 1,138万円 | 876万円 | +262万円 |
| 評価額 | 1,678万円 | 1,236万円 | +442万円 |
| 含み損益 | +539万円 | +360万円 | +179万円 |
| 損益率 | 47.4% | 41.1% | +6.3pt |
1年前との比較では、含み益は+360万円から+539万円へと179万円増加しています。短期的には下落が目立ちますが、1年単位で見れば着実に成長しています。
2025年2月の世界経済トピック
DeepSeekショックの余波
1月末に発生したDeepSeekショックの影響が2月も続きました。AI投資のコスト効率への疑問が広がり、ハイテク株を中心に軟調な展開となりました。
トランプ関税への警戒感
トランプ政権が「全世界に20%の一律関税」を課す可能性が浮上し、市場の重しとなりました。まだ具体的な発表には至っていませんが、先行きの不透明感が投資家心理を冷やしています。
為替動向
ドル円は155円台後半で推移しました。大きな変動はなく、為替面でのオルカンへの影響は限定的でした。
まとめと注目ポイント
2月は含み益が83万円減少し、今年に入って初めての本格的な下落月となりました。DeepSeekショックの余波と関税懸念というダブルの逆風を受けた結果です。
しかし1年前との比較では+179万円と、長期の積立効果は確実に出ています。3月以降、関税政策の具体化がどう市場に影響するか注視しつつ、積立は継続します。
※この記事は2025年2月末時点のデータに基づいています。投資判断はご自身の責任でお願いします。本記事は特定の金融商品を推奨するものではありません。データは2025年3月時点で取得したものであり、最新の情報と異なる場合があります。
