オルカン積立で初心者がよくやる5つの失敗と対策【実体験あり】

「オルカンを買ったけど、これで本当に大丈夫なのか不安…」「積立を始めたが、何か失敗していないか心配」と感じている方は多いはずです。

この記事では、オルカン積立で初心者がよくやる5つの失敗とその対策を、具体的なデータと実体験をもとに徹底解説します。失敗パターンを事前に知っておくことで、あなたは同じ轍を踏まずに長期投資を成功させることができます。

私Yuzurihaは2020年からオルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）を積み立て続け、2022年には含み損が▲200万円を超えましたが、それでも積立を継続した結果、2026年現在の総資産は約6,000万円に達しました。この実体験から、初心者が陥りやすい失敗を身をもって知っています。

オルカン投資で成功するための最大の秘訣は「失敗を知り、避けること」です。さっそく5つの失敗を見ていきましょう。

失敗①：暴落時に売ってしまう（狼狽売り）

最も多く、最も致命的な失敗が「暴落時の狼狽売り」です。相場が急落したとき、恐怖に負けて保有ファンドを売却してしまうことを狼狽売りと言います。これをやってしまうと、長期投資の恩恵を完全に失います。

暴落はどれくらい起きるのか？

歴史的なデータを見ると、世界株式市場は定期的に大きく下落しています。しかし、重要なのはその後の回復です。

特に注目してほしいのがコロナショック（2020年2〜3月）です。わずか約1ヶ月で▲35%という歴史的な急落を記録しましたが、その後わずか6ヶ月で全値を回復しました。もしこのとき売っていたら、大きな損失を確定させた上に、回復の恩恵も受けられなかったのです。

コロナショック後に売却した人と、積立を継続した人では、2026年時点での資産に大きな差が生まれています。月3万円を積み立て続けた場合、売却・再開を繰り返した人は底値での買い増しチャンスを逃し、継続した人に比べて数十万〜数百万円の差がつく計算になります。

狼狽売りを防ぐ3つの対策

• 毎日の基準価額を確認しない：月1回程度の確認で十分。毎日見ると感情的になりやすい
• 「下がったときが買い増しチャンス」と繰り返し唱える：積立投資では安値で多く口数を買えるほど有利
• 投資金額を生活費から完全に切り離す：余裕資金のみで投資し、下落しても生活に影響しない状態を作る

積立投資において「売り時」を正確に見極められる人は存在しません。だからこそ、売らずに持ち続けることが最大の戦略なのです。

失敗②：積立額が少なすぎる

「とりあえず月1,000円から始めよう」という姿勢は、長期的に見て大きな機会損失につながります。少額から始めること自体は正しいのですが、いつまでも少額のままでいると、老後資産の形成スピードが遅くなりすぎます。

積立額の違いが30年でどれほど差を生むか

年率7%で運用できたと仮定した場合の30年後の資産を比較してみます。

月1,000円と月30,000円では、30年後の資産に約3,500万円の差が生まれます。複利の力は積立額に比例して大きくなるため、できる範囲で積立額を増やすことが重要です。

新NISAを最大活用する積立額の目安

新NISAのつみたて投資枠は年間120万円（月10万円）が上限です。成長投資枠と合わせると年間360万円、生涯上限1,800万円まで非課税で運用できます。まず「つみたて投資枠の月10万円」を目標に積立額を増やすことを検討してください。

もし今すぐ月10万円が難しければ、まず月3万円から始めて、収入が増えたタイミングで増額するのが現実的な戦略です。増額の機会を逃さないよう、定期的に積立設定を見直す習慣をつけましょう。

オルカンの始め方・設定方法については オルカン完全ガイド（初心者向け） も参考にしてください。

失敗③：NISA口座を複数作ろうとする（1人1口座のみ）

NISA口座は、日本に住む1人につき1つの金融機関でしか開設できません。「SBI証券と楽天証券の両方でNISAを使いたい」という声をよく聞きますが、これは制度上不可能です。知らずに2つ目のNISA口座を申し込もうとすると、申請が却下されるだけでなく、取引が無効になるリスクもあります。

NISA口座の基本ルール

• 1人1金融機関のみ開設可能（マイナンバーで管理）
• 年に1回、10月〜翌年9月の間に変更手続きをすれば金融機関を変更できる
• 変更した年は元の金融機関ではNISA口座での購入不可（特定口座は引き続き利用可能）
• すでに購入した商品はそのまま保有し続けられる

どの証券会社でNISA口座を作るべきか

オルカン積立に最適な証券会社は、ポイント還元率・使いやすさ・手数料の観点からSBI証券・楽天証券・マネックス証券の3社が最有力です。特にSBI証券は投信マイレージでのポイント還元があり、長期積立に向いています。

大切なのは「どこにするか迷い続けること」よりも、まず1つ決めて開設し、積立を開始することです。1日でも早く始めた方が複利の恩恵が大きくなります。証券会社の比較で時間を使いすぎるのも、ある意味での失敗と言えます。

すでに2社でNISAを開設してしまった場合は？

万が一、誤って2社にNISA口座開設を申し込んでしまった場合は、後から審査・登録された方が無効になります。利用する金融機関を1つに決め、もう一方はNISA口座を閉鎖（または変更手続き）してください。税務署への届出が必要なケースもあるため、証券会社のサポートに問い合わせることをお勧めします。

失敗④：信託報酬の差を軽視する（0.1%の差が30年で数百万円）

「0.05%と0.5%なんて大差ない」と思っていたら大間違いです。信託報酬はファンドを保有している間、毎日自動的に差し引かれるコストです。長期投資では、このわずかな差が最終的に数百万円の差を生み出します。

信託報酬0.05775%と0.5%の差を計算する

月3万円を30年間積み立て、年率7%で運用できたと仮定した場合のシミュレーションです。

信託報酬が0.5%高いだけで、30年後の資産が約500万円少なくなります。信託報酬1%のアクティブファンドと比べると、その差はなんと935万円にもなります。これがオルカンのような低コストインデックスファンドを選ぶべき最大の理由です。

オルカンの信託報酬は業界最低水準

eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）の信託報酬は年0.05775%（税込）です。月3万円の積立なら、年間コストはわずか約207円。これは100円ショップの商品2枚分にも満たない金額です。

また、三菱UFJアセットマネジメントは「業界最低水準の運用コストを将来にわたって目指し続ける」という方針を掲げており、純資産が増えるほど信託報酬が引き下げられる実績があります。2024〜2025年にかけても実際に引き下げが行われており、長期保有者にとって有利な仕組みになっています。

信託報酬以外のコストにも注意

ファンドのコストは信託報酬だけではありません。実質コスト（総経費率）と呼ばれる指標も確認しましょう。目論見書や運用報告書に記載されている「その他費用（売買委託手数料、有価証券取引税など）」を加えた数字が実質的なコストです。オルカンの実質コストは信託報酬に近い水準で推移しており、コスト面では極めて優秀です。

失敗⑤：短期リターンを気にして途中でやめる

「1年やってみたけど、ほとんど増えていない」「S&P500の方が良かったんじゃないか」と感じて積立をやめてしまう人が後を絶ちません。これは非常にもったいない失敗です。

インデックス投資の成果は10年以上かけて現れる

積立投資の特性上、初期の数年間は元本に対する運用益の割合が小さく、「あまり増えていない」と感じやすい時期です。しかし、複利の力は時間が経つほど加速します。

3年では運用益はわずか9%ですが、10年で38%、20年で118%、30年では元本の2.37倍もの運用益が生まれます。10年を超えてから、複利の加速が本格的に始まるのです。3〜5年で判断するのはあまりにも早すぎます。

「S&P500の方が良かった」という後悔について

オルカンをやめてS&P500に乗り換えたくなる気持ちはわかります。直近10年間（2015〜2025年）は米国株が特に好調だったため、S&P500がオルカンをアウトパフォームする局面が続きました。しかし、過去の成績は将来の成績を保証しません。

2000年代前半はS&P500が低迷し、新興国株が大きくアウトパフォームした時代もありました。どの地域が今後10〜20年で最もリターンを出すかは、誰にも予測できません。だからこそ、オルカン（全世界分散）という選択に確信を持って継続することが大切です。

「やめそうになったとき」に読む3つの言葉

• 「下落は安売りセール」：価格が下がったときに多くの口数を買えるのがドルコスト平均法の強み
• 「売らなければ損は確定しない」：含み損はあくまで評価損。売却しない限り損失は確定しない
• 「歴史上、全世界株式は必ず回復してきた」：過去100年以上のデータがこれを証明している

Yuzurihaの実体験：2022年の含み損▲200万円でも継続した話

ここからは、私Yuzurihaの実体験をお話しします。

2020年からオルカンの積立を始めた私は、2022年に大きな試練を迎えました。2022年はFRBによる急速な利上げ、ロシアのウクライナ侵攻、インフレ高騰が重なり、世界株式が年間で約▲20%下落するという苦しい年でした。私の口座では含み損が一時▲200万円を超えました。

正直に言います。あのとき、積立をやめたくなりました。「このまま下がり続けたらどうしよう」「一度売って、安くなってから買い直した方が良いのかな」という考えが頭をよぎりました。

それでも私が積立を継続できた理由は3つありました。

• 生活費とは完全に切り離した余裕資金だけで投資していたため、▲200万円の含み損があっても生活に支障がなかった
• 過去の暴落データを事前に勉強していたため、「これは歴史的に見ても一時的な下落だ」と理性的に判断できた
• 毎月の積立額を増やした。下落局面こそ安値で多く買えるチャンスだと考え、2022年後半は積立額を月3万円から月5万円に増額した

その後、2023年から世界株式は急回復し、2024〜2025年にかけてオルカンの基準価額は大きく上昇。2026年現在、私の総資産は約6,000万円となっています。

2022年に売っていたら、この回復を享受できませんでした。最も辛い時期に売らずに継続したこと、さらに買い増ししたことが、今の資産につながっています。

これから積立を始める方、あるいは暴落に直面している方に伝えたいのは、「下落こそ長期投資家にとってのボーナス期間」だということです。怖いのは当然ですが、その恐怖を乗り越えた先に、複利の大きな報酬が待っています。

よくある質問（FAQ）

Q. オルカンは「やめとけ」という意見があるのはなぜですか？

A. 主に「米国株の比率が約6割で、米国以外の成長の恩恵が薄い」「分配金がない」「短期では儲からない」といった理由からです。しかし、これらはいずれも長期投資家には大きなデメリットになりません。分配金がないのは再投資されるためであり、複利効果を高めます。短期志向の方には向きませんが、10年以上の長期積立を前提とするなら、オルカンは最も合理的な選択肢の一つです。

Q. 暴落したとき、一時的に積立を止めても良いですか？

A. 止めないことを強くお勧めします。暴落時は安値で多くの口数を購入できる絶好のチャンスです。積立を止めると、最も安い時期に買い増す機会を失います。ただし、生活費が不足するほど投資に回している場合は、まず家計を立て直すことが優先です。余裕資金の範囲内で投資していれば、暴落中も積立継続が原則です。

Q. オルカンとS&P500、どちらが失敗しにくいですか？

A. どちらも長期投資に優れた選択肢ですが、分散の広さという点ではオルカンの方がリスクが低いと言えます。S&P500は米国株のみで構成されるため、米国経済が長期低迷した場合の影響が大きくなります。オルカンは米国・欧州・日本・新興国などに分散されており、特定の地域リスクを低減できます。初心者には「全世界に分散するオルカン」から始めることをお勧めします。

Q. 積立額が少ない場合、増やすタイミングはいつが良いですか？

A. 「今すぐ増やせる金額に増やす」が正解です。ボーナス時、昇給時、固定費の見直しで支出が減ったタイミングが積立額を増やす好機です。「相場が上がったら増やす」「安くなってから増やす」という発想は不要で、自分の家計が許す範囲で、できるだけ早く増額することが複利効果を最大化する唯一の方法です。

Q. オルカンで失敗しないために、最低限やるべきことは何ですか？

A. 3つだけ守れば十分です。①余裕資金で投資する（生活費に手をつけない）、②暴落時に売らない（むしろ買い増す）、③10年以上のスパンで考える。この3つができれば、オルカン積立で大きな失敗をすることはまずありません。余計な操作をせず、積立を続けることが最大の成功戦略です。

まとめ：5つの失敗を知れば、オルカン積立は成功する

この記事で解説した5つの失敗と対策をまとめます。

オルカン積立で成功するために必要な能力は、「何もしない力」です。相場が上がっても下がっても、余計な判断を加えずに積立を継続すること。シンプルに聞こえますが、これが最も難しく、かつ最も効果的な投資行動です。

私Yuzurihaは2020年からこの原則を守り続け、2022年の▲200万円という試練を乗り越えて、現在の約6,000万円という資産を築きました。あなたにも同じことができます。

まずは今日、積立設定を確認・増額することから始めてみてください。行動する1日が、10年後・20年後の資産を大きく変えます。

オルカンの基本的な始め方は オルカン完全ガイド（初心者向け） で詳しく解説していますので、あわせてご覧ください。

※本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品への投資を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任のもとで行ってください。